年轻人能快速接受新生事物，但不宜过度自信，更不宜盲目冲动去投资理财。 本报记者 周伟摄

　　天津北方网讯：“你不理财，财不理你。”这是流传于金融市场和互联网上的一句话，也引导着年轻人加入理财的队伍，把工资投资于各类金融产品，进而获得升值。存款、国债、股票、基金等各类金融产品逐渐渗透普通人的生活，成为一些工薪人士的投资渠道。同时，高风险、高收益的理财产品被开发出来，通过互联网、App等平台对外销售。普通人能通过手机便利地投资理财。

　　然而，近年来人们发现，周围聊投资理财的同事和朋友少了。一些有过亏损经历的年轻人默默承受本金损失，自嘲为“韭菜”。随之而来的是市场流传着新的说法：“通货膨胀不能让你破产，而为了抵御通货膨胀盲目投资理财却能让你破产。”

　　11月中旬，银行理财产品迎来较大的跌幅，不少产品损失了本金，大量年轻人通过网络、电话等渠道赎回。事实上，自今年1月起，银行理财产品已实施新的规定，打破刚性兑付，均已不再承诺“保本”，很多年轻人却忽视了这一新规则。从P2P到区块链，从“原油宝”到“云养殖”，年轻人频繁受到金融市场的“教育”和“捶打”，承受了损失。自嘲为“韭菜”的年轻人，应该在挫折中吸取经验，掌握金融产品的规则和条款，认识金融产品的风险性。同时，一些披着理财产品外衣的非法集资骗局，也应该被监管和约束，相关主管部门应提早风险预警，避免大众上当受骗。

　　一封“跑路”信

　　“亲爱的顾客朋友、合作伙伴，我们真的‘跑路’了，抱歉了。记住以后不要贪高息，贪高息吃大亏，这只是给你们的一个小教训。”11月21日，一份显示来源为某金融投资公司网站的“我们跑路了”的公告引发广泛关注。而在此之前，该公司已无法兑付投资者的本金，不少投资者上门维权。

　　多年来，该公司以高额的年化利率吸引客户投资。然而，在2017年，当地地方金融监管局已回复公众，该公司是民间资本设立的投融资中介，不属于持牌金融机构，更不能吸收公众存款。投资者忽视了监管部门的风险提示，在高收益面前丧失了判断，导致本金损失。

　　其实，这并不是第一家发布“跑路”公告的金融投资公司，此前也有无法兑付的P2P平台失联、逃避责任。最新数据显示，自互联网金融风险专项整治开展以来，全国近5000家P2P网贷机构已经停业，现有不超过50家，仍在持续清退中。

　　曾经投资过P2P、虚拟货币等互联网金融产品的肖锋（化名），今年初改变理财思路，把资金全部在银行存成了定期存款。让他变得“保守”和“谨慎”的是，他遭遇过较大的本金损失，到现在仍有20多万元没有追回。现在，他把网名改成了“有修养的韭菜”，在网络里发布理财知识，避免网友上当受骗。

　　肖锋所学的大学专业是工商管理，在学校时，他的财富观尚不成熟，认为自己也能像巴菲特一样成为投资高手。而且他期待着能成为一名专职投资者，不用到公司朝九晚五地上班，在家点点键盘就能实现财富自由。

　　这种不成熟的财富观，让肖锋迷失了好几年。大学毕业后，其他同学都找到了工作去上班，只有他还在大学城边游荡。曾经有公司聘用了他，可是他觉得每月3000元的收入不足以实现财富梦。于是，他开了股票账户，向父母借钱，成为一位股民。

　　每天蜗居在不到9平方米的出租屋里，两眼紧盯着电脑屏幕，专注地看着K线图，这就是肖锋当年的生活。在2014年底，他赶上了上涨行情，投资的热门股票获利3万多元。他有些过于乐观和自信，认为自己一辈子可以不工作，仅仅依靠股票投资就能赚大钱了。

　　然而，到了2015年6月，股市行情暴跌，肖锋的账户里，前期的盈利又都回吐了出去。为了挽回损失，他又逢低买入，加大了本金投入。即便这样，他的投资收益逐步下滑，最终在2016年初，他在股票上的损失已超过5万元。在家人和朋友们的劝导下，他放弃了股票投资，应聘到一家汽车零部件公司，安心做一名企业职工。

　　到了2017年底，肖锋看到互联网上涌现出大量的P2P平台，以10%以上的年化收益率吸引公众投资，比当时银行一年定期存款利率3%高出很多。全国有数千家这样的平台和机构，很多年轻人在贴吧和论坛里讨论这种互联网金融产品。同期，全国也出现了很多区块链虚拟货币投资平台，比特币等热门货币涨到了每枚数千美元以上。

　　禁不住诱惑的肖锋，把自己工作挣到的钱加上从朋友处借来的钱，共计30多万元全部投入了P2P和区块链。起初，P2P平台能顺利兑付每月的利息，而过了5个月后，平台的兑付就出现了问题。到后来他发现，这家平台被另一家机构收购，虽然发布了清偿通告，但绝大部分投资者只拿回了不到三分之一的本金。在虚拟货币的投资稍有盈利后也迎来大跌，最终，肖锋选择尽早退出，仅略微盈利1000多元。

　　说起自己的投资经历，肖锋颇感慨：“我从来不做专业调查和财务分析，盲目追逐热点和高收益，别人投资什么我也跟着投资什么，最终成了‘韭菜’，不断地被收割。”在市场里，和肖锋一样的投资者有不少，大部分都有本金损失。有人甘愿认领损失，离开了股市和互联网投资平台，再也不碰高收益的理财产品。也有人至今执迷不悟，持续投资，力求挽回本金的损失。

　　这些投资者的前景如何？面对这个问题，肖锋说：“对一些人来说，投资可能是一个深不见底的黑洞，让你损失金钱、健康甚至生命。”也正因如此，肖锋在网上发布预警信息，帮助菜鸟和小白识别非法集资陷阱。

　　银行理财也并非“稳赢”

　　11月18日，本市居民柳鹃在手机银行App上看到自己购买的理财产品净值大跌，一周内收益率由正转负。“我投资了8万元，一个月前在平台查看还盈利了2000多元，到11月18日去看，竟然亏损了200多元。”柳鹃非常疑惑不解。

　　在她的印象里，自己在银行购买理财产品7年多，从来没有亏损过本金。收益率有高的，也有低的。她比较谨慎，只购买风险较低的R2级别及以下的理财产品。然而，这次R2级低风险产品也出现了本金损失，这让她有所警惕。为了打消疑虑，她拨打银行客服电话寻求解释。

　　客服在电话里告知柳鹃，自2022年1月起，新的资管规定实施，打破刚性兑付，银行发售的所有理财产品都不承诺保本了。客服建议柳鹃在手机银行App上再次查看产品说明书，了解产品的详细条款；而且进一步解释现在账户所显示的亏损是浮动的，不要着急赎回，再等两个星期，收益率有可能转正。

　　柳鹃查看说明书后发现，自己确实对所购买的理财产品“了解不够”。说明书明确显示，有可能本金损失；而且在投资标的中，共罗列了20多种债券、固定收益品种的组合，而自己对这些组合一窍不通，分不清国债、城投债、企业债等不同债务品种之间的区别。“我只是单纯地相信银行专业人士，认为他们一定能保证我的收益。经过此次提醒，我以后在银行买理财产品时要谨慎了。”柳鹃这样表示。

　　统计数据显示，今年3月，由于股市调整，银行理财存续产品的破净率达到了9%。近期11月14日至18日，有1996只银行理财产品今年以来年化收益率为负，规模占比7.3%；有5047只产品近1个月收益率为负，规模占比52.7%。

　　当面临本金损失时，投资者情绪激动，要求赎回。对此，本市一位银行工作人员指出，这体现出投资者的短视性和盲动性，如果不关注暂时损失，随着市场的调整，投资有可能再次盈利。一旦投资者冲动赎回，损失就变成确定无疑了。他说：“显然，投资者还需要加强学习，增强定力，保持对产品规则的了解和深度认识。”

　　越来越多家庭选择“逆向管钱”

　　在调查中记者发现，一部分投资者遭遇理财损失后，会选择再也不碰高风险理财产品。他们把工资存成定期存款或者大额存单，或者购买国债。尤其是新冠疫情发生后，更多的年轻人选择了存款这种稳妥但收益率较低的方式。在一些家庭内部，年轻人为了摆脱理财冲动和“月光”困境，选择把工资所得交给父母，让他们打理，这样的案例越来越多。

　　28岁的上班族子豪（化名）就是这样的一位年轻人。22岁大学毕业后，他到北京、杭州等地闯荡，先后进入房地产公司、互联网公司，工资颇丰。然而，自认为接触信息较快、头脑灵活的他，在理财市场上却先后遭遇多次损失，在26岁时，他的工资几乎全部损失在了股市和区块链上，所剩无几。

　　带着一身疲惫，子豪回到了天津，找到了一份国企职员的工作。现在，他每月的收入仅有6000多元，与父母的退休金相当。考虑到疫情形势，他也不愿再去外地寻找高薪工作了，短期内维持现状即可。与工作状态转变相适应的是，他也转变了财富和理财观念，认为老一辈的保守存钱方式更为实用，能避免理财冲动的较大损失。于是，子豪把工资卡上交给父母，每个月仅从父母处领回1000多元的零花钱。

　　“现在，我再也不会为账户里涨涨跌跌的数字牵肠挂肚了，心理负担明显减轻。我腾出时间多学习一门技术，能升职加薪，比理财收益强多了。”子豪这样说。

　　子豪的前同事曾经巨资投入区块链项目，损失很惨，现在“四处借钱，工作没了，家也散了”。子豪的朋友投资私募基金项目，也亏损严重，身体和工作状态差到极点，甚至大病了一场。当身边出现理财亏损甚至越理越亏的事例时，子豪表示：“都说年轻人能快速接受新生事物。但年轻人也不要过度自信，更不要盲目冲动去投资理财。”

　　值得注意的是，很多年轻人通过网络理财，最终投资的并不是正规的金融产品，而是披着理财产品外衣的非法集资陷阱。尤其是手机应用市场上，一些投资平台伪装成信息平台、游戏平台、教育工具等，引诱年轻人投资。对此，一位资深金融从业者建议，应用市场应加强门槛管理，金融监管部门也应做好对投资者的风险提示，避免非法集资误导公众。在不确定性较强的当下，网民应加强自身学习，认识各种金融产品的规则和风险，以避免理财损失。（津云新闻编辑刘颖）